公募2019规模排名战新变量:冲规模变身“爆款”之争

公募2019规模排名战新变量:冲规模变身“爆款”之争
2019年12月13日 07:15 新浪财经综合

  公募2019规模排名战新变量: 200亿定开债基搅局 冲规模变身“爆款”之争

  21世纪经济报道 姜诗蔷 北京报道

张玖SEO  据Wind数据梳理,11月以来开始发行的公募基金公129只(分份额统计),其中中长期纯债基金数量最多,有42只,此外还有22只被动指数基金,41只主动权益基金(包括普通股票基金和偏股混合型基金)。

张玖SEO  12月9日,嘉实安元39个月定期开放纯债基金成立。该基金最终募集规模为202.01亿元。

张玖SEO  该数据再度点燃年末基金发行市场。

  据21世纪经济报道记者梳理,今年以来募集规模超过百亿的定期开放债券基金已有11只,其中基金成立时间集中在11月、12月。譬如博时稳欣39个月定开债、广发汇优66个月定开等。

张玖SEO  事实上,年末临近,公募规模排名也激战正酣。叠加爆款产品的引力,各家公司都已进入紧急状态。

  “近期几只定开债基募集成绩较好主要是产品特性的原因,其一是定期开放,其二就是用摊余成本法。这两点比较受机构投资者的青睐,也满足他们的需求,配置这种产品的也以机构投资者为主。”北京某大型公募基金人士告诉21世纪经济报道记者。

  值得注意的是,今年以来,公募基金赚钱效应明显,基金发行也屡创高点。

张玖SEO  根据21世纪经济报道记者统计数据显示,截至12月12日,今年以来共有932只新基金成立,合计发行份额达到12302.76亿份,分别较去年同期增加22.47%、46.93%。

  定开债基火爆

  抛开市场一直以来的大热点ETF不谈,摊余成本法定开债基则成为年末又一匹新的黑马。

张玖SEO  随着监管层放开摊余成本法债基的审批,多家公募基金也陆续拿到批文。而从发行情况来看,近期有华安鑫福定开债、国泰惠信三年定开债、天弘鑫利三年定开债等多只基金募集规模超过百亿。

张玖SEO  “摊余成本法即估值对象以买入成本列示,按票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余存续期内按照实际利率法进行摊销,确认利息收入并评估减值准备。简单来说,计算投资的债券持有到期能赚多少钱,然后将收益平摊到每一天确认,因此,产品净值不随债券市场利率波动而波动,净值曲线增长较为平稳。”华南某公募基金固收总监表示。

张玖SEO  在其看来,“这类基金由于设立了几个月到几年不等的封闭期,在封闭期内可以充分利用杠杆的优势来争取更好的业绩表现。”

张玖SEO  从目前几只基金的情况来看,设置的封闭期限大多较长。比如三年、39个月、66个月等定开债基。

  另外,还有不少基金公司已上报了封闭期更长的定开债基,譬如华富基金的华富118个月定期开放债券型基金、淳厚安裕87个月定期开放债券基金等。

  “年底有些机构有资金的话还是有这方面的配置需求的,通过这类摊余成本的定开债,一方面是避税,另外定开债基确实还能带来不错的收益,由于是定期开放的,基金经理在操作的时候就不会受日常的流动的一些影响,操作空间比较灵活,此外定开债基的杠杆相对高一些,能到200%。再加上摊余成本法整体上的投资体验比较好,所以有很多机构资金青睐。”前述公募人士指出。

张玖SEO  而在业内人士看来,这也成为了机构定制产品的一个新选择。

  

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